Empresas de construção de crédito: o que você precisa saber sobre essa categoria popular de fintech

No início deste mês, tive a oportunidade de moderar a segunda edição da série “Expert Talks” da Taktile, com a participação dos seguintes palestrantes:

A discussão abordou o aumento da popularidade dos produtos para construção de crédito nos últimos anos e as abordagens inovadoras adotadas por algumas empresas de fintech. Também trocamos opiniões sobre o que distingue um “bom” de um “mau” produto para construção de crédito, como os credores podem tratar esses dados e os riscos a serem considerados.

Se você não pôde participar da sessão, pode assistir sob demanda ou continuar lendo para conhecer os principais pontos.

A ideia de um produto de crédito concebido para ajudar os consumidores a construir ou recuperar seu histórico de crédito não é nova. Os cartões de crédito garantidos, que exigem que os usuários ofereçam uma garantia real sobre a linha de crédito por meio da retenção de dinheiro em conta de garantia, datam do final da década de 1970. À medida que o histórico de crédito e a pontuação de crédito se tornaram cada vez mais interligados com a vida cotidiana, influenciando tudo, desde a qualificação para alugar um apartamento até candidaturas a empregos e taxas de seguro, os produtos para construção de crédito ganharam popularidade. Não é de se surpreender que a principal razão pela qual os consumidores optam por usar esses produtos seja o desejo de se qualificar para produtos de crédito tradicionais, como financiamentos de automóveis ou hipotecas, afirma Chris LaConte, da Self.

Embora os cartões garantidos “clássicos” possam ser uma forma eficaz de começar a construir um histórico de crédito, para os consumidores, eles historicamente apresentam uma série de desvantagens. A exigência de pagar um depósito inicial, normalmente de pelo menos várias centenas de dólares, é um obstáculo comum para os usuários. Os baixos limites de crédito significam que os cartões garantidos típicos não são muito atraentes para os emissores do ponto de vista da receita e da lucratividade, levando muitas empresas que oferecem esses cartões a cobrar taxas elevadas; no entanto, a Lei CARD, aprovada em 2009, estabeleceu limites máximos para as taxas que os emissores podem cobrar. E mesmo que os emissores estejam protegidos contra a inadimplência do tomador pelo depósito de garantia, as taxas de juros dos cartões garantidos tendem a ser altas, o que pode gerar encargos financeiros significativos, caso os usuários optem por utilizar o crédito rotativo em seus cartões.

Os empréstimos para construção de crédito são outro exemplo de longa data de produtos que os consumidores podem utilizar para estabelecer ou reconstruir seu crédito. Assim como os cartões garantidos, o valor em dólares desses empréstimos tende a ser baixo — geralmente US$ 500 ou US$ 1.000. Com um empréstimo para construção de crédito, em vez de os recursos serem repassados ao mutuário, eles são mantidos em uma conta separada do tipo caução; isso protege o credor contra o risco de inadimplência do mutuário. Depois que o mutuário efetua os pagamentos durante o prazo do empréstimo, geralmente de 12 meses, ele recebe os recursos que foram retidos em seu nome. Os empréstimos para construção de crédito podem ter uma taxa inicial e uma taxa de juros, pois, embora o risco de inadimplência seja teoricamente zero, esses produtos não são gratuitos para os credores oferecerem.

Embora tanto os cartões garantidos quanto os empréstimos para construção de crédito possam ser formas eficazes de os consumidores construírem seu histórico de crédito, a maioria das versões desses dois produtos apresenta desvantagens que podem torná-los menos atraentes para muitos consumidores: ambos geralmente envolvem custos, exigem esforço e levam tempo para surtir efeito no histórico e na pontuação de crédito dos usuários. Alex Johnson, da Fintech Take, destaca que muitos consumidores que estão começando a usar crédito não dispõem do dinheiro necessário para pagar um depósito inicial, o que limita o mercado para os cartões garantidos tradicionais.

As empresas de fintech certamente perceberam algumas das características menos intuitivas dos programas clássicos de construção de crédito e têm aprimorado as estruturas de seus produtos na tentativa de corrigir essas deficiências.

A estrutura mais popular é aquela a que alguns se referem como estrutura “crebit”, também conhecida como cartão “aberto garantido”. Nesse modelo, embora os detalhes variem de emissor para emissor, a ideia é proporcionar aos usuários uma experiência que se assemelhe bastante à estrutura de conta corrente/cartão de débito a que estão acostumados, mas ao mesmo tempo reportando dados de histórico de crédito às principais agências de crédito. As fintechs podem conseguir isso permitindo que os usuários pre-financiem uma conta separada para construção de crédito paralelamente à sua conta corrente regular. Outras fintechs podem não exigir o pré-financiamento de uma conta separada, mas usam uma espécie de abordagem “pague conforme usa”, reservando automaticamente fundos de uma conta corrente vinculada à medida que o usuário faz pagamentos com seu cartão de construção de crédito e, no final do mês, usando os fundos que foram reservados para pagar o saldo da fatura integralmente. 

Mas, em vez de permitir que os usuários renovem o saldo e cobrar juros, a maioria das fintechs que oferecem esse tipo de “crédito” ou contas garantidas abertas o fazem na forma de cartão de débito, o que significa que exigem que os usuários paguem o saldo integralmente a cada mês, ao mesmo tempo em que proíbem que gastem mais do que o valor pré-depositado ou disponível nas contas correntes vinculadas. Estruturar o produto dessa forma reduz ou elimina os tipos de taxas e despesas com juros associadas aos cartões garantidos clássicos, mas também cria, na prática, barreiras para impedir que um tomador de empréstimo entre em inadimplência ou tenha dívidas baixadas, o que geralmente reduz a previsibilidade desses dados de histórico de crédito. Um benefício adicional para as fintechs que oferecem instrumentos de construção de crédito, como cartões garantidos, é que as transações nesses cartões geram taxas de receita de intercâmbio significativamente mais altas do que os cartões de débito.

Idealmente, os produtos para construção de crédito vão além da simples tentativa de aumentar a pontuação de crédito do usuário, afirma Jason Capehart, da Mission Lane, e incorporam recursos que educam os usuários e os incentivam a melhorar sua saúde financeira. Alex Johnson enfatiza que os produtos para construção de crédito não devem ser uma “solução mágica” para consumidores que buscam uma solução rápida para se qualificar para um empréstimo.

Johnson concorda com a ideia de que produtos de construção de crédito de qualidade devem ser concebidos para ajudar os consumidores a desenvolver hábitos financeiros saudáveis, especialmente porque o sistema de crédito nos EUA não é intuitivo. A Self, uma fintech focada em oferecer ferramentas de construção de crédito, dá um ótimo exemplo: o cartão de crédito da Self, para o qual os usuários podem se qualificar após alcançarem progresso suficiente no empréstimo para construção de crédito oferecido pela empresa, avisa os usuários quando eles se aproximam de 30% de utilização de sua linha de crédito, já que essa métrica tem peso significativo nos modelos comuns de pontuação de crédito. Outro recurso inovador desenvolvido pela Self, segundo o diretor de estratégia da empresa, Chris LaConte, é a capacidade de economizar ao longo do tempo para o depósito exigido para um cartão garantido, em vez de exigir que os usuários paguem o valor total antecipadamente, como tem sido o caso historicamente.

Há um equilíbrio, explica Johnson, entre tornar a construção do histórico de crédito “fácil e sem complicações” para os usuários e gerar um bom indicador que outros credores possam usar para tomar decisões de crédito.

Existem duas principais áreas de risco para as empresas que desejam oferecer aos seus usuários recursos para construção de histórico de crédito. A Lei de Relatórios de Crédito Justos (FCRA) e sua norma de implementação, o Regulamento V, têm como objetivo proteger a privacidade e a precisão dos relatórios de crédito do consumidor, popularmente conhecidos como relatórios de crédito. A FCRA exige que as empresas que fornecem dados a agências de relatórios de crédito apresentem informações completas e precisas. Os fornecedores de dados devem manter políticas e procedimentos escritos que regulem a precisão das informações que fornecem. Mas o fornecimento de dados nem sempre é tão simples assim, afirma Jesse Silverman, advogado da Troutman Pepper. O sistema e os regulamentos que o regem estão desatualizados, e há inúmeras barreiras para a precisão dos relatórios, segundo Silverman.

Se um consumidor contestar informações contidas em seu relatório de crédito, o fornecedor é obrigado a realizar uma investigação razoável, analisar as informações fornecidas pelo consumidor, comunicar os resultados ao consumidor (geralmente no prazo de 30 dias) e notificar cada agência de informação de crédito caso determine que as informações estavam incorretas.

Muitas fintechs que oferecem produtos ou recursos para construção de crédito apostam fortemente em sua divulgação, o que nos leva à segunda área-chave de risco: a proibição, prevista na Lei de Proteção Financeira ao Consumidor, de atos e práticas injustas, enganosas ou abusivas, comumente conhecida como UDAAP. No contexto dos produtos para construção de crédito, grande parte do risco gira em torno da validação, por parte da empresa, das alegações que está fazendo. Por exemplo, promover para os usuários que um produto ajuda a construir seu “históricode crédito”é uma alegação distintamente diferente de dizer aos usuários que um produto melhorará sua “pontuaçãode crédito”ou aumentará a probabilidade de que eles se qualifiquem para qualquer produto ou serviço específico. Silverman, da Troutman Pepper, alerta que há muitos fatores que influenciam uma pontuação de crédito e que as metodologias para pontuações populares como FICO e Vantage não são de domínio público, tornando arriscado fazer alegações de marketing sobre aumentar a pontuação de um usuário ou melhorar suas chances de se qualificar para um empréstimo.

Se ainda não ficou claro, nem todos os produtos para construção de crédito são iguais. É improvável que o valor preditivo dos dados de um cartão garantido clássico ou de um empréstimo para construção de crédito seja o mesmo que o fornecido por um cartão de crédito garantido aberto, no qual o usuário paga antecipadamente ou dá garantia sobre a linha de crédito e não tem permissão para utilizar o crédito rotativo. O valor preditivo de outros tipos de “dados alternativos”, como relatórios de aluguel, serviços públicos e assinaturas, também pode ser altamente variável. O fato de alguém pagar o aluguel consistentemente em dia todos os meses, por exemplo, provavelmente terá mais valor preditivo do que o pagamento de uma assinatura do Netflix ou do Spotify.

De fato, as principais agências de crédito — TransUnion, Equifax e Experian — ainda estão analisando exatamente como tratar e categorizar novos tipos de dados de histórico de crédito, como as novas abordagens das fintechs em relação a cartões garantidos e diversos tipos de dados alternativos, afirma Capehart, da Mission Lane. Empresas que produzem pontuações de crédito, como a FICO ou a Vantage, oferecem inúmeras variações de seus modelos de pontuação, adaptadas para casos de uso específicos, além de diferentes versões. As versões mais recentes desses modelos de pontuação estão começando a incorporar categorias emergentes de dados de histórico de crédito e até mesmo dados de fluxo de caixa, na medida em que são capazes de prever a probabilidade de inadimplência ou incumprimento. Além dessas pontuações “prontas para uso”, muitos credores desenvolvem seus próprios modelos personalizados, afirma Capehart, inclusive adaptando fontes de dados e metodologias de análise de risco com base no produto e no segmento de clientes que atendem.

As mais recentes versões das fintechs em produtos de construção de crédito são apenas um exemplo dos novos tipos e fontes de dados que podem ser utilizados para avaliar o risco de crédito. As principais agências de crédito dos EUA têm feito avanços na incorporação de outras fontes emergentes de dados de análise de crédito, incluindo aluguel, serviços públicos e outros pagamentos recorrentes. Aproveitar essas fontes emergentes de dados requer agilidade para equilibrar com precisão risco e retorno: ser capaz de identificar, coletar e avaliar a utilidade desses dados para seus casos de uso específicos.

Isenção de responsabilidade
As informações fornecidas neste artigo não constituem, nem têm a intenção de constituir, aconselhamento profissional; ao contrário, todas as informações, conteúdos e materiais têm apenas fins informativos e educacionais gerais. Assim, antes de tomar qualquer medida com base nessas informações, recomendamos que você consulte os profissionais adequados.